2025년 2월 3일 경제 뉴스

[시장] 뉴욕증시, 트럼프 관세 실탄 발사·멕시코 유예 합의
[시장] 한국 해외진출 기업 30%가 관세 사정권
[시장] 미국 관세 총성에 1470원대로 치솟은 환율
[시장] 작년 소비 감소 21년 만에 최대폭
[시장] 보름간 2조6000억 던진 외국인, 인터넷·방산은 샀다
[산업] 실적 발표 앞둔 4대 금융지주. 사상 최대 순익 전망
[산업] 국내 우주·항공 기업, 올들어 줄줄이 강세
[기업] 삼성E&A, UAE서 2조원대 수주
[기업] 코스트코 연회비 오른다. 5월부터 최대 15% 인상
[부동산] 서울 아파트 매매 5개월새 3분의1토막. 분양 물량도 1년새 절반

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팔란티어 실적
- 팔란티어가 2024년 4분기 실적에서 시장 예상치를 크게 상회하는 성과를 기록하며, 주가는 장 마감 후 15% 이상 상승했음
- 팔란티어의 4분기 매출은 $828M으로 전년 대비 36% 증가했으며, 월가 예상치($776M)를 초과했음
- 주당순이익(EPS)은 $0.14로 예상($0.11)을 상회했음
- 조정 영업이익은 $373M으로 영업이익률 45%를 기록했으며, 자유 현금 흐름(FCF)은 $517M으로 높은 수익성을 유지하고 있음
- 2025년 1분기 매출 전망도 $858M~$862M으로 컨센서스를 웃돌았으며, 연간 매출 전망 역시 $3.74B~$3.76B로 상향 조정됐음
- 미국 시장 매출은 $558M으로 전년 대비 52% 증가했고, 특히 미국 상업 부문 매출이 64% 급증하며 214M을 기록했음
- 정부 부문 매출 역시 45% 증가한 $343M을 달성했음
- 전체 고객 수는 711명으로 전년 대비 43% 늘었으며, 미국 상업 고객 수는 382명으로 73% 증가했음
- 미 육군과의 ‘Army Vantage’ 계약을 연장했으며, 미 연방정부 클라우드(FedRAMP) 인증을 획득해 공공 시장 확장을 가속화하고 있음
- 상업 부문에서는 Cleveland Clinic과 협력해 의료 AI 솔루션을 적용하고, Rio Tinto와의 계약을 통해 철도 운영을 최적화하는 등 다양한 산업에서 AI 활용 사례를 늘려가고 있음
- DeepSeek의 AI 모델 등장 이후 AI 산업 내 비용 절감과 상업적 적용이 주요 이슈로 떠오르면서, 팔란티어의 강점이 더욱 부각되고 있음
출처
- CNBC, Palantir shares surge 15% after company posts strong earnings and outlook
- Reuters, Palantir forecasts 2025 revenue above estimates on AI strength, shares surge
- MarketWatch, Palantir’s stock surges as AI traction drives huge earnings beats across the board  

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관세와 딥시크 영향으로 엔비디아 주가 하락
- 엔비디아의 주가는 월요일 하락하며 반도체 업종에서 가장 부진했음
- 이번 하락은 트럼프 대통령의 멕시코 관세 발표와 중국 AI 스타트업 DeepSeek의 기술 발전에 대한 투자자들의 우려가 겹친 결과로 분석됨
- 관세와 관련해, 미국의 반도체 수입 중 중국, 멕시코, 캐나다산 비중은 약 70억 달러로 전체 730억 달러 중 일부에 불과하지만 서버, 컴퓨터, 차량 등 반도체가 포함된 전자제품의 수입이 많아 간접적인 영향을 받을 가능성이 높음
- 특히, 엔비디아의 GB200 칩을 조립할 계획이었던 멕시코 폭스콘 공장이 관세 영향권에 들어갈 수 있음
- 한편, DeepSeek이 출시한 저렴한 AI 모델이 시장에 미치는 영향도 엔비디아 주가에 부담을 주고 있음
- DeepSeek의 기술이 AI 도입을 더욱 촉진할 가능성이 있지만, 단기적으로는 AI 반도체 수요 둔화 우려를 불러일으킴
출처
- MarketWatch, Nvidia’s stock falls as these two questions dog investors  

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구글 실적 전망
- 알파벳은 AI 투자 확대와 클라우드 성장 둔화에 대한 우려 속에서 4분기 실적을 발표할 예정임
- AI 개발을 위한 자본 지출이 2024년에 약 500억 달러로 추정되며, 2025년에도 클라우드 및 AI 기반 검색 기능 강화를 위해 추가 비용이 발생할 전망임
- 클라우드 사업은 4분기 매출이 32% 증가할 것으로 예상되지만, 3분기(35% 증가)보다 성장세가 둔화될 가능성있음
- 마이크로소프트의 애저(Azure) 클라우드 성장 둔화와 유사한 흐름을 보일 수 있음
- 구글 검색 및 광고 부문은 11.2% 성장할 것으로 보이지만, 아마존과 틱톡과의 경쟁이 심화되면서 시장 점유율 유지에 어려움을 겪고 있음
- 투자자들은 AI 투자 확대가 장기 성장으로 이어질지, 클라우드 사업이 기존 서비스와의 균형을 유지할 수 있을지, 그리고 광고 시장 둔화가 실적에 미치는 영향을 주목하고 있음
출처
- Reuters, Alphabet faces scrutiny on AI spending as Google cloud growth slows  

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테슬라, 1월 유럽 판매량 급감
- 1월 테슬라의 프랑스 등록 차량 수가 1,141대로 63% 감소하며, 2022년 8월 이후 최저치를 기록했음
- 이는 전체 자동차 시장(-6.2%) 및 EV 시장(-0.5%)보다 훨씬 부진한 실적임
- EU 전체에서도 테슬라 판매량은 13% 감소했으며, 특히 독일 시장에서는 41% 급락했음
- 주요 원인으로는 노후화된 모델 라인업, 경쟁 심화, 보조금 철회 등이 지목됨
- 일론 머스크는 최근 유럽 정치에 적극 개입하며 극우 정당 지지 및 영국 노동당 정부와의 충돌 등 논란을 일으켰고, 이로 인해 유럽 내 소비자 신뢰도가 하락했을 가능성이 있음
- 미국에서는 트럼프 행정부의 대중국 관세 부과가 테슬라에 직접적인 타격을 줄 가능성이 높으며, 부품 조달 비용 증가로 인해 차량 가격 인상 또는 수익성 악화가 우려됨
출처
- Bloomberg, Tesla Sales Plunge 63% in EU’s Second-Biggest EV Market
- Seeking Alpha, Tesla is the biggest decliner in the auto sector as the tariff spotlight burns bright  

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테슬라, 12월 캘리포니아 전기차 등록 건수 급감
- 테슬라의 2024년 캘리포니아 전기차 등록 건수가 12% 감소했으며, 특히 Model 3 판매가 36% 급락했음
- 이는 높은 금리, 경쟁 심화, Model 3 리디자인 등 비즈니스 요인과 함께, CEO 일론 머스크의 정치적 행보가 영향을 미쳤을 가능성이 큼
- 머스크는 2024년 미국 대선 기간 동안 도널드 트럼프와 공화당 후보들에게 최소 2억 8,800만 달러를 기부했으며, 캘리포니아에서는 민주당 카말라 해리스가 20.2% 차이로 승리했음
- 이로 인해 테슬라가 민주당 성향이 강한 캘리포니아 시장에서 반발을 샀을 가능성이 있음
- 테슬라는 여전히 캘리포니아 전기차 시장 점유율 1위를 유지하고 있지만, 60.1%에서 52.5%로 하락했음
출처
- Bloomberg, Tesla Sales Decline in California With Model 3 Plunging 36%
- Reuters, Tesla's California car registrations down 12% in 2024, report shows  

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마이크로스트래티지 비트코인 구매 중단
- 마이크로스트래티지가 12주 연속 진행했던 비트코인(BTC) 매입을 중단했음
- 마이크로스트래티지는 2024년 10월 이후 매주 BTC를 매입해왔으며, 해당 기간 동안 총 200억 달러 이상을 투자해 보유량을 약 447억 달러로 늘렸음
- 최근의 비트코인 매입 중단은 트럼프 대통령의 관세 정책 발표로 인한 시장 변동성과 회사의 자금 조달 전략 변화와 관련이 있음
- 마이클 세일러는 지난해 12월 인터뷰에서 2025년 1분기에는 비트코인 매입보다 고정수익증권 투자에 집중할 계획이라고 밝혔으며, 이번 발표는 그 전략의 일환으로 해석됨
- 오는 수요일 실적 발표 후 애널리스트들과의 컨퍼런스 콜에서 향후 자금 조달 및 투자 전략에 대한 추가 설명이 있을 것으로 예상됨
출처
- Bloomberg, MicroStrategy Ends Bitcoin Purchase Streak After Dozen Weeks  

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트럼프 행정부, 암호화폐 정책 관련발표 예정
- 트럼프 행정부의 AI 및 암호화폐 정책 책임자인 데이비드 색스가 미국 디지털 자산 정책 전략을 발표하는 기자회견을 2월 4일 오후 2시 30분(동부 시간)개최할 예정임
- 이는 트럼프 행정부가 디지털 자산 규제 계획을 공식적으로 발표하는 첫 자리임
- 정부는 2월 말까지 암호화폐 관련 모든 법률을 검토하고, 3월~7월 사이 기존 법률 수정 및 폐지를 위한 정책 권고안을 마련할 계획임
- 이후 180일 이내에 연방 규제 프레임워크, 시장 구조, 스테이블코인, 소비자 보호 및 감독을 포함한 종합적인 암호화폐 규제안을 대통령실에 제출해야함
- 이번 기자회견과 함께 CFTC(미국 상품선물거래위원회)와 SEC(증권거래위원회)도 암호화폐 규제 관련 논의를 진행 중이며, 이는 미국의 디지털 자산 정책이 본격적으로 정비될 가능성을 시사함
출처
- Crypto News, Crypto czar David Sacks to outline U.S. digital policy agenda  

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트럼프, 캐나다·멕시코 관세 30일간 유예
- 도널드 트럼프 미국 대통령이 캐나다와 멕시코산 수입품에 부과하기로 했던 관세를 30일간 유예하기로 결정했음
- 이 조치는 멕시코 대통령과의 통화 후 발표되었으며, 이후 캐나다 총리 저스틴 트뤼도와의 대화를 통해 캐나다도 같은 조치를 적용받게 되었음
- 트럼프 대통령은 지난 토요일, 멕시코와 캐나다에서 수입하는 제품에 25%의 관세를, 중국산 제품에는 10%의 관세를 부과하겠다고 발표한 바 있음
- 그러나 협상 과정에서 멕시코와 캐나다에 대한 관세 시행을 한 달간 연기하기로 했음
출처
- CNBC, Trump pauses tariffs on Canada for at least 30 days, Trudeau says
- Bloomberg, Oil Edges Higher as Delayed Mexico Tariffs Ease Supply Concerns  

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미국 주식 시장 정리
- 월요일 미국 증시는 트럼프 대통령의 관세 정책과 멕시코와의 협상 소식에 따라 변동성을 보이며 하락 마감했음
- 트럼프 대통령이 멕시코에 대한 25% 관세 부과를 한 달간 연기하기로 합의하면서 시장은 초기 급락에서 일부 회복했지만, 여전히 불확실성이 남아있음
- S&P 500 지수는 0.75%, 나스닥은 1.2%, 다우 지수는 0.27% 하락했음
- 반도체 및 자동차 업종이 크게 흔들렸으며 Magnificent 7 종목은 1.7% 하락하며, 기술주의 약세가 두드러졌음
- 한편, 방어주(헬스케어, 필수소비재)는 상승하며 시장이 안전자산을 선호하는 흐름을 보였음
- 국채 시장에서는 단기 금리가 상승하고 장기 금리는 하락하는 수익률 곡선 역전 현상이 나타났음
- 이는 시장이 관세 정책이 경제 성장에 미칠 영향을 우려하고 있음을 시사함
- 전문가들은 트럼프의 관세 정책이 주로 협상 전술일 가능성이 높다고 평가하면서도, 장기적으로 시장에 부담이 될 수 있다고 경고했음
- 골드만삭스는 S&P 500 기업들의 수익이 2~3% 감소할 수 있으며, 지수가 단기적으로 5% 이상 조정받을 가능성이 있다고 전망했음
출처
- Bloomberg, S&P 500 Cuts Most of Its Losses on Tariff Hopes: Markets Wrap
- CNBC, Dow rebounds from steep decline to finish with 100-point loss after Trump pauses tariffs on Mexico: Live updates
- Reuters, Wall Street closes down, pares losses after Trump delays Mexico tariffs
- WSJ, Trump Tariff Updates: U.S. and Mexico Agree to Pause; Trump to Speak with Canada's Trudeau — Live News, Analysis  

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팔란티어 어닝 요약
- 팔란티어는 이번 어닝콜에서 AI 경쟁에서 뒤처지는 것이 기업들에게 가장 큰 위험이라고 강조했음
- AI 모델 공급보다는 실제로 작동하는 AI를 제공하는 것이 중요하며, 이를 통해 고객들의 운영을 혁신하고 있다고 밝혔음
- 현재 많은 LLM이 유사해지면서 하나의 상품화되는 경향이 있지만, 팔란티어는 이를 활용해 생산성을 높이고 AI 노동의 가치를 극대화하며 추론 비용을 절감하고 있다고 설명했음
- 실제 사례로, 대형 은행의 백오피스 프로세스를 5일에서 3분으로 단축하고, 자동차 부품 공급업체의 100시간이 걸리던 자동화 작업을 단 한 번의 인간 확인 작업으로 줄이는 등 기업 운영을 획기적으로 개선하고 있다고 언급했음
- 이러한 혁신으로 인해 고객 수요가 급증하고 있으며, 기업들은 AI 도입 후 예상보다 훨씬 빠르게 성과를 얻고 있다고 강조했음
- 이러한 성과 덕분에 팔란티어의 성장세는 가속화되고 있으며, 특히 미국 상업 부문에서 52% 성장해 전체 성장률을 36%까지 끌어올렸음
- 또한, AI 경쟁이 단순한 기술 발전이 아니라 중국과의 경쟁이기도 하다는 점을 강조하며, 팔란티어의 기술이 미국의 국가 안보와 방어력 강화에 기여하고 있다고 설명했음
- 마지막으로, 팔란티어는 기존 IT 시스템이 시대에 뒤처졌음을 입증한 바 있으며, 앞으로도 혁신을 지속해 나갈 것이라고 밝혔음
- AI 경쟁이 승자독식 게임인 만큼 일부 기업들은 패배할 것이지만, 팔란티어는 승리할 것이라고 자신감을 보였음

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호주 정부, 딥시크 국가 보안 위험 이유로 정부 시스템과 기기에서 사용 금지
- 토니 버크(Tony Burke) 내무부 장관은 정보기관의 위협 평가 결과 DeepSeek 기술이 수용 불가능한 위험을 초래한다고 밝혔음
- 버크 장관은 "AI는 기회가 많은 기술이지만, 정부는 보안 위협이 확인될 경우 즉각 조치할 것"이라며, 이번 결정이 국가에 관계없이 보안 위험을 기준으로 내린 판단이라고 강조했음
- 이번 조치는 개인 기기에는 적용되지 않지만, 정부는 국민들에게 데이터 보호의 중요성을 인식하고 온라인 프라이버시를 지킬 것을 권고했음
- 한편, 호주는 DeepSeek을 차단한 첫 국가가 아니며, 이탈리아는 개인정보 보호 문제로 차단을 명령, 아일랜드는 추가 정보를 요구한 상태임
- 또한 수백 개의 기업이 자체적으로 DeepSeek 접근을 차단했다고 블룸버그가 보도했음
출처
- Bloomberg, Australia Bans DeepSeek From Government Tech on Security Concern

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한국 시간 오후 2시를 기점으로 미국의 대중국 추가 관세 10%가 발효됨
이에 따라 미국 시간외 선물은 하락, 달러 강세를 보이고 있음
트럼프 대통령은 10%로 추가 관세는 시작일 뿐이라고 언급
한편, 이번 주 트럼프 대통령과 시진핑 주석 간의 회담이 예정되어 있음
중국이 2월 10일부터 미국산 제품 일부에 최대 15% 관세 부과 예정 (석유, 농업 장비, 석탄, LNG 등)
중국 관세 대응으로 구글 반독점 조사 시작